执行提要
2026年8月19日，新加坡金融管理局（“金管局”）宣布了三项旨在提升新加坡作为领先资产管理中心的竞争力的措施。此举标志着金管局对日益激烈的全球和区域竞争做出了果断及时的应对，并在2027年财政预算案出台前向资产管理行业发出了明确的方向性信号。
以下三项措施从税收待遇、资本部署和人才流动这三个决定基金经理落户抉择的关键考量因素出发，采取了多管齐下的综合方法。
- 自2027估税年度起，向符合条件的基金提供基金管理服务所产生的利润相关收益可享受免税；
- 金管局对冲基金投资计划旨在更好地让对冲基金在新加坡落户，并支持新加坡对冲基金投资生态系统的长期发展；及
- 投资管理通道，这是海外网络与专业人才准证（“顶级专才准证”）框架下专为资产管理行业设立的新移民途径，旨在吸引全球顶级领先者和资深资产管理专业人士。
本期动态简要介绍了这三项措施，并重点说明了每项措施的实际意义。
利润相关收益税务豁免
金管局和财政部计划推出一项针对符合条件的基金提供基金管理服务所产生的利润相关收益的税收豁免。这项税收豁免针对的是符合条件的业绩挂钩利润分享安排，即基金经理和投资专业人士通过商业基金安排为符合条件的基金的投资者带来回报时所获得的投资利润分成。在这些安排中，公司、合伙企业或个人直接或间接地以合同形式收取符合条件的基金的部分利润，作为提供基金管理服务的报酬。
符合条件的基金是指符合税收优惠计划条件的基金，包括根据《1947年所得税法》（“《所得税法》”）第13O条和第13U条获得豁免的基金。符合条件的基金必须继续由新加坡的基金经理管理，并满足现有的经济实质要求，包括最低员工人数门槛和最低本地业务支出要求。
拟议的税收豁免旨在认可与业绩挂钩的利润分享安排这一资产管理行业的公认特征，并有望使新加坡与全球资产管理中心接轨。
有关这项拟议税收豁免的更多详情（预计将于2027估税年度生效）将在2027年财政预算案中公布。
金管局对冲基金投资计划
金管局将设立一项新的对冲基金投资计划，主要通过提供资金渠道和支持对冲基金行业的全面发展，投资那些致力于在新加坡建立或深化业务的对冲基金经理。
除了吸引全球和区域性对冲基金经理外，该对冲基金投资计划还有意强化新加坡更广泛的对冲基金生态系统，包括辅助服务提供商和主经纪商。有关该对冲基金投资计划的更多详情将于稍后公布。
顶级专才准证框架下的投资管理通道
金管局和人力部将在海外网络与专业人才准证（“顶级专才准证”）框架下推出新的投资管理通道。顶级专才准证框架由人力部管理，为全球顶尖人才提供为期五年的工作准证。与绑定单一雇主的标准就业准证不同，顶级专才准证持有者可以为多家公司工作或自由创业。
现有的顶级专才准证要求最低月薪为3万新元。新的投资管理通道将优化薪酬评估方式，以更好地反映资产管理行业的薪酬结构，其中包括除固定的月薪之外，承认与业绩挂钩的回报在高级投资专业人员的总薪酬中的重要且持续的贡献。新的投资管理通道认可了行业既定的薪酬体系，从而确保高级投资组合经理和投资专业人士有资格获得新加坡最灵活的工作准证。
要点小结
以上三项措施多管齐下，提升新加坡作为领先资产管理中心的吸引力。金管局在2027年财政预算案公布前发布的公告，在最终立法细节出台前提供了明确的方向指引，使基金经理能够较为有把握地将这些预期措施纳入其规划。这些措施预计将对基金架构、高管薪酬结构、办公室设立和业务拓展决策产生重大影响并提供确定性。我们敦促基金经理密切关注后续细节，以便充分利用这些措施。
欲了解更多信息，请点击此处 查看金管局8月19日发布的题为《金管局推出措施以增强新加坡作为领先资产管理中心的竞争力》的新闻稿。
我们如何提供帮助？
我们正密切关注2026年8月19日公布的三项措施的详细指导意见的制定情况。无论其目前是否在新加坡开展业务，或正在评估将新加坡作为亚洲业务基地，我们鼓励基金经理，尽早与本页列出的团队联系，以评估如何将新措施纳入基金架构、人才框架和更广泛的运营规划中。
如有任何疑问，请联系本页列出的团队。有关区域基金与投资管理事宜，请参阅立杰亚洲基金与投资管理业务部，了解更多信息。
撰稿说明
本期法律动态由新加坡立杰律师事务所 合伙人Anne Yeo、Jasmine Chew 和Philip Yeo撰写。
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